A GRANDE PRAGA DAS SHITCOINS
E A INESCAPÁVEL DEVASTAÇÃO DA SENHORIAGEM MODERNA.
Por Thibaud
O Bitcoin não é apenas a única possibilidade genuína de divorciar o dinheiro do Estado, mas é uma mudança de paradigma que já está bastante avançada e é inevitável.
Originalmente, senhorio, também grafado “seigniorage”, veio do francês antigo, derivado do direito do senhor (seigneur) de cunhar dinheiro — lucrando tremendamente com a criação de dinheiro. Era uma prerrogativa passada dos senhores e da coroa de extrair uma taxa, o “brassage”, do metal precioso trazido à casa da moeda para ser cunhado ou trocado por moedas que seriam usadas para o comércio. Os indivíduos podiam trazer seus metais preciosos, geralmente prata e ouro, e a casa da moeda da coroa cunhava uma moeda a partir do metal para ser aceita pelos comerciantes. Esse privilégio era exclusivamente reservado para elites armadas com poderes legislativos e executivos.
Hoje, a senhoriagem é uma forma comum para governos ao redor do mundo gerarem receita sem cobrar impostos convencionais, que são menos populares com seus eleitores. Os senhores modernos da impressão de dinheiro são os bancos centrais trabalhando em conjunto com bancos comerciais e governos emitindo dívidas em um sistema bancário de reservas fracionárias. As moedas fiduciárias nacionais, como o dólar americano, euro ou iene, são protegidas por leis de curso legal, o que significa que são reconhecidas como um instrumento apropriado para liquidar qualquer dívida monetária em alguma jurisdição. Também é geralmente exigido que os residentes dos respectivos territórios usem essas moedas para pagar seus impostos e comercializar no país. As moedas fiduciárias são usadas apenas porque as pessoas não têm outras opções legalmente disponíveis. Sob o sistema monetário fiduciário, o custo de emissão de moeda é próximo de zero, o que é muito lucrativo para os emissores nacionais, pois não há mais limite para a quantidade de dinheiro que pode ser criada, reduzindo ainda mais o valor da moeda existente em circulação e aniquilando o poder de compra dos detentores de moeda — pessoas como você e eu.
OS MONOPÓLIOS DESAPARECEM Surge o Bitcoin em 2008, revelado ao mundo como uma casa da moeda monetária de código aberto divorciada de qualquer controle central, em um canto escuro de um fórum da internet de cypherpunks. Assim como Johannes Gutenberg rompeu o monopólio do conhecimento escrito controlado pela Igreja ao inventar a imprensa, Satoshi Nakamoto aniquilou o monopólio da produção de dinheiro controlado pelo Estado. Enquanto a invenção de Gutenberg eventualmente desbloqueou o Século das Luzes com uma quantidade inimaginável de renascimento intelectual e cultural, a invenção de Nakamoto pode levar a uma transformação social ainda mais radical.
Linguagem e dinheiro são ambos meios essenciais pelos quais os humanos colaboram pacificamente e devem estar livres de manipulação central. À medida que os mercados livres são limpos de forças artificiais restritivas, indivíduos e empresas produtivas podem descobrir novas maneiras de trazer liberdade, paz e prosperidade para nossos semelhantes, mas isso está fora do escopo deste artigo.
Com uma existência razoavelmente curta de pouco mais de 15 anos, o Bitcoin é frequentemente caracterizado como tecnologia antiga, que já se tornou obsoleta. Muitas narrativas foram construídas em torno do protocolo monetário nativo da internet, em um esforço para dar legitimidade a ofertas alternativas concorrentes, fornecidas por empresas privadas e indivíduos. Esses projetos estão realmente competindo com o Bitcoin com base em sua superioridade monetária? O que torna uma moeda valiosa e uma moeda digital pode realmente ser confiável e confiável? O paradigma atual em torno das moedas fiduciárias e das moedas digitais alternativas, coloquialmente, “shitcoins”, é tão diferente? Se o bitcoin está apenas começando sua monetização como dinheiro para as pessoas pelas pessoas, quais são as possíveis vias de evolução nos próximos 10 a 20 anos? A shitcoinhagem é um fenômeno novo ou a história está simplesmente se repetindo? A shitcoinhagem poderia ser uma bolha tecnológica exagerada alimentada pela ganância, preferência temporal alta e heurísticas tecnológicas erradas?
Neste breve ensaio, tentaremos dissecar a natureza fundamentalmente falha das moedas digitais alternativas, observar o bitcoin como uma evolução monetária pragmática em contraste com as narrativas de "revolução tecnológica" da shitcoinhagem e tentaremos demonstrar que o Bitcoin não é apenas a única possibilidade genuína de divorciar o dinheiro do Estado, mas que essa mudança de paradigma já está bastante avançada e é inevitável.
UM DEMÔNIO ANTIGO Ainda desconhecido para a maioria, além de atuar como uma força transformadora da sociedade para o bem, o Bitcoin também reviveu um fenômeno milenar em escala global — o desejo irresistível de alguns poucos de controlar a produção de dinheiro. Como a história provou repetidamente em muitas culturas e territórios distintos, controlar a produção de dinheiro é extraordinariamente lucrativo para o emissor. Agora é mais fácil do que nunca se tornar um produtor de dinheiro e distribuí-lo para muitos milhões, senão bilhões, de pessoas. Até hoje, mais de 7.000 moedas digitais alternativas foram criadas (e contando), reivindicando sua pseudo-superioridade monetária em relação ao Bitcoin, ou enganando compradores desinformados com narrativas falsas.
Criar uma "criptomoeda" alternativa hoje leva apenas alguns minutos, o que diminui severamente a barreira de entrada para os produtores de dinheiro. Armados com discursos de marketing astutos, plataformas de distribuição global na internet e, às vezes, manipulações artificiais fraudulentas de mercado, esses "emissores de criptomoedas" podem enganar indivíduos, empresas e investidores, fazendo-os acreditar em sua valia. A maioria desses projetos, se não todos, são golpes mal orientados ou diretamente coordenados em uma escala global que está causando dor. O valor de mercado global das criptomoedas alternativas equivale a aproximadamente US$ 100 bilhões no momento em que este texto foi escrito, o que representa um mal investimento material de desenvolvedores, empreendedores, pesquisadores e investidores. Apenas uma classe de pessoas se beneficia da shitcoinhagem a longo prazo: golpistas aproveitando a assimetria de informações no mercado.
Sejamos claros: os participantes do mercado livre devem ter a liberdade de construir negócios com o que quiserem, desde que a fraude esteja fora da equação e seja consistentemente denunciada. Jogar dentro das exchanges de criptomoedas, comumente referidas como “cassinos de shitcoins”, tem sido um dos modelos de negócios mais lucrativos em torno do bitcoin, mas raramente qualificado com a quantidade certa de divulgações de risco para os participantes do mercado. Esconder informações dos consumidores que compram produtos e serviços é o verdadeiro problema central. Nenhuma quantidade de supervisão regulatória impedirá os consumidores de serem enganados até que as pessoas entendam que o mercado de dinheiro é único. O mercado de moedas é o único mercado no mundo que é um jogo de soma zero e, ao mesmo tempo, o vencedor leva tudo em termos da eventual forma dominante de dinheiro. Alguém tem que perder de um lado da transação, e como o dinheiro compõe 50% de cada transação global, mercados monetários quebrados podem ser um problema enorme, que emana severas consequências negativas.
UMA TEMPESTADE DE CONFUSÃO.
A desinformação global, a aflição dos mercados tradicionais e as gerações jovens financeiramente espremidas sob o fardo da dívida são uma combinação favorável para a legitimação da shitcoinhagem . Informações falsas e mentiras descaradas sobre a promessa por trás das moedas digitais alternativas são predominantes, com gatekeepers manipulando as massas de consumidores de varejo que não são educados sobre serviços financeiros e história monetária. Com a crescente desconfiança nos mercados financeiros tradicionais, as gerações nativas digitais — principalmente Gen Z e Millennials — estão virando as costas para o sistema bancário legado e querem uma saída rápida. Sob os hábitos do Estado Babá, gerações mimadas estão afastadas da auto-responsabilidade, pensando que podem "ficar ricas" da noite para o dia e obter um lucro rápido para se aposentar aos 25 anos. Com fundamentos econômicos frágeis, as recentes corridas maníacas lideradas pelo varejo no mercado de ações têm sido outro exemplo marcante desse fenômeno.
A shitcoinhagem apela para o traço humano interior mais nefasto, do qual a maioria tem muito orgulho para admitir que sofre: ganância. A ganância pode apodrecer a mente e transformar uma pessoa honesta em uma ovelha de mentalidade curta, egoísta e sem cérebro, seguindo o rebanho que está ficando rico sem ela. A ganância origina-se do nosso medo interno de enfrentar um futuro incerto, e a shitcoinhagem é o copo de onde se bebe o elixir da eternidade aspiracional, prometendo uma abundância ilusória de riqueza, uma miragem completa.
Sem entrar nas tecnicalidades das múltiplas implementações de shitcoins, parece correto postular que a maioria, senão todas, dessas criptomoedas, redes, protocolos ou esquemas de Ponzi são falhos por design. O axioma fundamental da confiança reside na descentralização pura, que é uma medida binária inescapável, e não um espectro, como a maioria dos shitcoiners pregaria. Um sistema é descentralizado ou é centralizado. A centralização pode oscilar em um espectro com distribuição relativa, como relações mestre-escravo em uma rede de computadores, mas isso é irrelevante para o assunto em questão. Concluindo, a maioria dos desenvolvedores que trabalham em shitcoins tem um controle imensurável sobre a política monetária de suas implementações, o que requer confiança, um requisito que foi anulado pelo Bitcoin há mais de 10 anos.
UM DARWINISMO MONETÁRIO BRUTAL.
O Bitcoin foi publicado como uma tentativa de construir uma casa da moeda global usando a internet, criptografia, computação em rede e infraestrutura de sistemas. Nada é novo no Bitcoin, e a maioria das tecnologias usadas para construir e executar o protocolo já existia há várias décadas. Tudo foi testado em batalha antes. Um equívoco comum é assumir que o Bitcoin é a primeira tentativa de criar dinheiro digital. Muitas outras tentativas surgiram no passado e, posteriormente, pereceram.
Quer seja E-Gold, Digicash, Liberty Reserve ou B-Money, muitas implementações foram desenvolvidas ao longo dos anos, cada uma contribuindo para o edifício que é o Bitcoin. A diferença fundamental entre Bitcoin e shitcoins reside na sua natureza absolutamente descentralizada, sua concepção imaculada e seu inventor misterioso. O Bitcoin não tem uma cabeça para ser cortada, não tem uma equipe de gerenciamento para ser intimidada e não tem um ponto central de falha. Ele se adapta ao seu ambiente, por mais hostil que possa ser, e se torna mais resiliente com atualizações de protocolo que respeitam suas garantias intransigentes. O Bitcoin é semelhante a um organismo vivo tentando sobreviver ao teste do tempo — a forma mais pura de antifragilidade universal.
“O gênio do Bitcoin, ao inventar uma moeda digital bem-sucedida no mundo real, não está em criar nenhuma matemática abstrusa nova ou um avanço criptográfico, mas em juntar peças antigas de décadas de uma maneira semi-nova, mas extremamente impopular,” lê-se em um ensaio influente de 2011 sobre a tecnologia. “Tudo o que o Bitcoin precisava estava disponível por muitos anos, incluindo as ideias-chave.”
As batalhas no mercado monetário não são sobre incrementos de recursos tecnológicos, mas sim sobre propriedades monetárias fundamentais. O Bitcoin é uma evolução monetária pragmática, que contrasta com os emissores de shitcoins que representam uma revolução tecnológica ilusória. Narrativas superficiais em torno de “descentralizar a web” ou “corrigir a rastreabilidade da cadeia de suprimentos” são promovidas como substitutos para tentativas fracassadas de legitimar alguns projetos no campo, que estavam condenados a falhar desde o nascimento. Muitas vezes, a complexidade desnecessária é usada para confundir as pessoas e alavancar o fator ganância que discutimos anteriormente.
O dinheiro como um tipo de bem (diferente de bens de consumo e de capital) compete pela solidez, que é uma combinação de propriedades objetivas que tornam um meio neutro, bom e útil para ser usado como dinheiro. O melhor dinheiro é um bem que é completamente inútil para qualquer outra coisa, que não tem valor intrínseco, e isso é ótimo. Além do prêmio monetário que acumula de sua monetização, as pessoas percebem naturalmente que um bem monetário é um mecanismo confiável para armazenar, trocar e medir valor. A escola de pensamento da economia austríaca discordaria dessa premissa, defendendo o argumento por trás do "Teorema da Regressão", mas isso é um debate para outro momento.
As shitcoins promovem “esquemas de enriquecimento rápido” com retornos incríveis e narrativas superficiais, movendo-se rapidamente e quebrando coisas, defendendo a moralidade inatingível de que a concorrência em mercados livres deve existir para permitir que os participantes escolham livremente o que é melhor para eles. Controverso no campo, essa posição deveria ser trivialmente refutada pelo simples axioma da verdade: mentiras são fraudes, fraudes são roubos e roubos não deveriam acontecer. O Bitcoin apela para indivíduos com preferências temporais baixas, ou seja, indivíduos que pensam a longo prazo e querem encontrar segurança em sats (1 BTC é divisível em 100.000.000 satoshis). O Bitcoin não é um “esquema de enriquecimento rápido”, mas um “esquema de não empobrecimento lento”, atuando como uma arma de defesa contra o mal mais singular do mundo: a inflação monetária.
Pense a longo prazo, escolha Bitcoin e saia fora. Seja ganancioso, e encontrará os males da alta preferência temporal e do jogo degenerado, que têm apodrecido os corações, almas e mentes dos humanos desde o alvorecer dos tempos.
No final, não há como escapar: Bitcoin é inevitável, e as shitcoins perecerão em um darwinismo monetário brutal. Escolha sabiamente.
Escrito por Thibaud, produzido pela revista plebs.
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