QUEM QUER SER UM MILIONÁRIO?

Você já é rico em Bitcoin e não sabe. Isso não é uma recomendação de investimento.

jun 05, 2024

Por Jeff.

Uma das perguntas mais frequentes que recebo é: “Quantos Bitcoins eu preciso para ficar rico?” Esse questionamento é muito recorrente entre os novatos que chegam ao Bitcoin. Reconheço que é bastante curioso pensar em riqueza em termos de Bitcoin.

Mas, antes de responder a essa pergunta, temos que responder primeiro: “Quanto uma pessoa precisa para ser considerada rica?”Uma pesquisa realizada pela corretora Charles Schwab aponta que, para ser considerado rico nos EUA, é necessário um valor de U$ 2,2 milhões de dólares, e que 48% dos entrevistados se sentiam ricos com um patrimônio médio de U$ 560.000,00.

Isso deixa claro que precisamos de uma definição melhor de riqueza, pois ser considerado "rico" pode variar muito dependendo das diferentes fontes e contextos. No entanto, uma referência muito utilizada é a classificação HNWI, que em tradução livre significa Indivíduo com Elevado Patrimônio Líquido.

Muitas instituições financeiras, incluindo a SEC, a utilizam. Uma pessoa é considerada um High Net Worth Individual (HNWI) se tiver um patrimônio líquido de pelo menos U$ 1 milhão em ativos líquidos, excluindo sua residência principal. Não é por acaso que chamamos pessoas ricas de milionários .

“Milionário é um indivíduo cujo patrimônio líquido ou riqueza é igual ou superior a um milhão de unidades de moeda.”

Agora que definimos o que é ser rico no padrão fiduciário, como aplicaríamos uma referência de riqueza em Bitcoin? Sinceramente, acho essa resposta difícil por dois motivos: riqueza é muito relativa de uma pessoa para outra e definir o quanto vale uma parte da base monetária inelástica global não é tarefa fácil.

“No padrão Bitcoin, não haverá bilionários.” Augusto Simões.

Mesmo não podendo haver bilionários em Bitcoin, milhões em Bitcoin significarão uma magnitude de riqueza inimaginável. A maioria das pessoas sequer conseguirá ter um único Bitcoin; chega a ser engraçado e, na verdade, poético que no padrão Bitcoin a unidade de medida será Satoshis.

O ponto que quero evidenciar é que, devido à oferta fixa de 21 milhões e ao corte de 50% na emissão de novos Bitcoins a cada 4 anos, cada vez mais, uma quantidade menor de Bitcoin terá uma capacidade maior de poder de compra. Veja os exemplos na relação Bitcoin/Casa:

Preço de uma casa: dólar americano x Bitcoin.

E também na relação Bitcoin/iPhone:

Veja que ambos os casos ilustram muito bem o aumento no poder de compra do Bitcoin. Hoje, milhões de Satoshis podem comprar um smartphone de ponta; em breve, poderão comprar casas.

“Nem Satoshi tem tantos Bitcoins quanto gostaria.” Ucranize Já.

Agora que constatamos o quanto o Bitcoin ganha poder de compra com o tempo, temos duas referências muito usadas que evidenciam o quanto o Bitcoin é escasso. Elas são Bitcoin per Capita e Bitcoin por Milionários.

1) Bitcoin Per Capita ou Bitcoin por Pessoa — com 21 milhões de unidades de Bitcoin e uma população global de 8 bilhões de pessoas, temos aproximadamente 0,00262500 BTC por pessoa. O equivalente hoje a apenas R$ 950,00, um pouco menos que um salário mínimo.

2) Bitcoin por Milionário — a quantidade total de Bitcoins dividida pelo total de 56 milhões de milionários resulta em aproximadamente 0,375 BTC por milionário no mundo. Em outras palavras, não há nem meio Bitcoin para cada milionário. Hoje, 37,5 milhões de SATS correspondem a R$ 135 mil, o preço de um carro popular no Brasil.

Você pode visualizar quanto o Bitcoin é escasso de duas maneiras:

0,00262500 BTC por pessoa no mundo ou,

0,37500000 BTC por milionários no mundo.

Isso em números brutos. Olhando mais de perto, as coisas ficam um pouco mais interessantes. Utilizando estimativas conservadoras, vamos incluir a distribuição de moedas por entidades na rede, e assim temos os seguintes números:

19,71 milhões de Bitcoin minerados “produzidos”, 93% do total máximo de Bitcoin que podem existir.
4 milhões de Bitcoins perdidos, cerca de 20% da oferta total, incluindo os Bitcoins de Satoshi. Esses são os Bitcoins referentes as pessoas que perderam suas chaves, tornado essas moedas inacessíveis.
5,25 milhões de Bitcoins em mãos de holders convictos, correspondendo a 25% dos Bitcoins totais. Pessoas comuns correspondem a 45% do total de moedas.
2,1 milhões de BTC em mãos de grandes institucionais e estados-nações, o que dá aproximadamente 10% dos Bitcoins totais.
300 milhões de usuários, 3.75% da população global e apenas um pequeno punhado de empresas.

O Bitcoin já tem uma curva de adoção mais rápida do que a da internet. Nem chegamos ao inicio de uma adoção em massa, ainda.

Apesar desses números serem animadores em algum sentido, eles ainda não são a melhor métrica de riqueza em termos de Bitcoin, mas nos ajudam a ter parâmetros. Uma boa maneira de mensurar o que é um bom patrimônio em Bitcoin é o valor da recompensa por bloco.

Isso mesmo, a recompensa por bloco!

Olhe o seguinte quadro:

Primeiro Ciclo 50 BTC por Bloco.

- Bloco Gênesis: $0,00

- Recompensa de BTC por bloco hoje: U$ 3.462.500,00

Segundo Ciclo 25 BTC por Bloco.

- Dia do halving: U$ 12,00

- 1 ano depois: U$ 934,00

- Recompensa por bloco hoje: U$ 1.731.250,00

Terceiro Ciclo 12,5 BTC por Bloco.

- Dia do halving: U$ 650,00

- Recompensa por bloco hoje: U$ 831.000,00

Quarto Ciclo 6,25 BTC por Bloco

- Dia do halving: U$ 8.800,00

- Recompensa por bloco hoje: U$ 450.125,00

Quinto Ciclo 3,125 BTC por Bloco

- Dia do halving: U$ 64.000,00

- Atualmente, a recompensa por bloco é de U$ 216.406,25

Conforme o Bitcoin avança na curva de adoção, o seu preço escala de forma exponencial, tornando quase impossível ter quantidades de Bitcoin na casa das centenas ou milhares. Mas, se hoje alguém quiser ter algum referencial para alcançar, esse seria o valor da recompensa por bloco. Isso pelo menos em sua fase decrescente até que as taxas de transação superem o subsídio.

Recompensa dos blocos por ciclos de halving. Os blocos são produzidos em média, a cada 10 minutos.

Aqui temos duas situações: ou alguém tem poder de capital para alocar o valor da recompensa por bloco, ou a pessoa terá que realizar compras recorrentes até que a recompensa por bloco seja igual ao total do seu stack (quantidade de Bitcoin adquiridos). Nesse momento, você saberá que tem um patrimônio minimamente significativo. Somando isso a dois ciclos de halving e respondendo à pergunta inicial, teremos uma pessoa realmente rica em termos de Bitcoin.

Infelizmente, muitas pessoas cometem o erro de pensar no Bitcoin em termos nominais de uma moeda, ignorando o valor de cada Satoshi. E voltando a um ponto inicial:

“Milionário é um indivíduo cujo patrimônio líquido ou riqueza é igual ou superior a um milhão de unidades de moeda.”